美国第二银行什么时候关闭，华盛顿互惠银行什么时候倒闭的

来源：整理时间：2023-09-27 18:49:34 编辑：理财网手机版

本文目录一览

1，华盛顿互惠银行什么时候倒闭的
2，单一银行制的产生及原因
3，JPMorganChase是投资银行还是商业银行
4，美国为什么要退出qe
5，什么是金融风暴

1，华盛顿互惠银行什么时候倒闭的

2008年9月25日，美国历史上最大的银行倒闭案，总部位于华盛顿州的华盛顿互惠银行资不抵债立即停业，由摩根大通以十九亿美元的超低价收购这家有一百一十九年历史、曾经拥有三千亿美元资产和一千八百八十亿美元存款的银行的部分业务和分支机构。

wamu 有递交 chapter 11 sec 文件破产保护证明 wamu 有复兴公司的心。。但是结果如何谁都说不好也有可能无法还债而清算。wamu 的交易代号从 wm 变成了 wamuq 现在价位0.15

华盛顿互惠银行什么时候倒闭的

2，单一银行制的产生及原因

单一银行制源于美国汉密尔顿主义者与杰弗逊·杰克逊主义者两种银行观之间的斗争。1790年末，财政部长汉密尔顿向国会提出了《关于建立联邦银行的报告》。该报告的主要目的，是要新建一个有助于“成功地管理财政”和“支持公共信用”，并创造货币、扩张信贷，从而增加流动性和生产性资本的“联邦银行”。1790年和1816年国会两次通过《美国银行法》，先后特许建立了美国第一银行和美国第二银行，期限均为20年。美国第一、第二银行80%的股本由私人认购，因此，第一和第二银行具有私人经营管理为主的性质。由于第一银行和第二银行代理政府财政的特殊地位，如代收税款，接受政府存款，因而掌握了大量：地方商业银行的银行券，成为其它各商业银行的总债权人。这就使第一、第二银行得以通过强迫地方银行用硬币赎回本行发行的纸币，从而控制各州银行的硬币准备金水平，调节各州商业银行货币信贷的紧缩和扩张，履行中央银行的职能。第一和第二银行对统一货币价值，增加货币供给，改善财政状况，加强公共信用，稳定全国货币银行体系，促进工商农业发展发挥了巨大的作用。但是汉密尔顿主义者建立联邦银行以促进和指导经济发展的构想和实践却遭到以杰弗逊·杰克逊为代表的农场主、种植园主、技匠和新兴的小工商企业家、小银行家的强烈反对。

单一银行制的产生及原因

3，JPMorganChase是投资银行还是商业银行

简单说，摩根本来是一直做投行的，但是投行业务在高科技泡沫中损失颇重，为了提高竞争力，于是和大通曼哈顿合并，做投行和商行，虽然都有业务，但是是分开管理，相当于两家子公司，总部所在地也各不相同。总部设在纽约的摩根大通公司本来已经是美国第二大银行，仅次于花旗集团。在九十年代末，金融分业经营的限制取消后，摩根公司与大通曼哈顿合并，形成了资产总额8000亿美元的美国第二大银行，它在50多个国家开展业务。而第一银行也是美国第六大银行，总部设在芝加哥，资产高达3200亿。　　两家银行的合并可谓是强强联手。而让两强之间合并的，主要是业务之间的互补。摩根大通公司的强项是投资银行业务，并且将定位于高科技公司业务和股票投资，高科技泡沫破灭后，摩根大通公司损失惨重，需要寻找新的业务方面来降低公司的经营风险。对于第一银行来说，虽然资产规模位居十大之列，并拥有1800个服务网点，信用卡用户高达5100万，但业务主要集中在中西部和西南部的一些州，在纽约这个世界金融中心的影响非常有限，地方性特色明显。同时，第一银行的主要业务集中在个人消费信贷方面，企业信贷方面的经验十分缺乏。在美国银行业竞争日益加剧的形势下，第一银行也急需寻找新的发展途径。　　正是由于两者良好的互补性，合并计划得到双方股东的支持。合并后，公司将用3年时间削减22亿美元成本，并裁员1万人。同时公司将拥有2300个服务网点，投行业务和商业银行零售银行业务中心将分别放在纽约和芝加哥，新银行将统一使用JP摩根大通的名字，第一银行的名称将退出历史舞台。

摩根大通集团（JPMorgan Chase & Co）是一个金融集团，即有投资银行，又有商业银行。　　摩根大通集团（JPMorgan Chase & Co），业界称西摩或小摩，总部在美国纽约，总资产2.5万亿美元，总存款高达1.5万亿美元，占美国存款总额的25%，分行6000多家，是美国最大金融服务机构之一，摩根大通于2000年由大通曼哈顿银行及J.P.摩根公司合并而成，并分别收购芝加哥第一银行和贝尔斯登银行和华盛顿互惠银行。　　摩根大通是一家跨国金融服务机构及美国最大的银行之一，业务遍及60多个国家，包括投资银行、金融交易处理、投资管理、商业金融服务、个人银行业务等。摩根大通的总部设于曼哈顿区的第一大通曼哈顿广场(One Chase Manhattan Plaza），部份银行业务则转移到德克萨斯州休斯顿的摩根大通大厦（JPMorgan Chase Tower）。

JPMorganChase是投资银行还是商业银行

4，美国为什么要退出qe

从2008年美国开始实施量化宽松货币政策以来，传导在第一个环节比较有效，拯救了困顿中的金融机构，从而避免了金融系统性危机的爆发。当经济体系出现因信用崩盘而导致的流动性枯竭时，央行通过量化宽松货币政策直接将货币注入到经济体尤其是金融机构中，会及时有效地补充流动性，避免金融恐慌。这也是中央银行作为一个经济体系“最后贷款人”功能的体现。美国前两轮量化宽松政策（QE1、QE2）的实施主要起的就是上述作用。然而，量化宽松货币政策在第二和第三环节的传导并不通畅，对实体经济复苏的作用十分有限。量化宽松虽然可以绕开或打通传统传导机制，将流动性注入到企业居民手中，但企业居民进行投资消费的最后一步，央行却永远无法直接干涉。因此，流动性能否对实体经济起到刺激作用，还是要看社会公众对前景的预期。当流动性陷阱出现的时候，由于对经济前景的悲观，再低的利率也不想借钱进行生产经营。同样，即使有很宽裕的资金也不会进行生产经营，因为没有利润的预期，宽裕的资金会投向金融市场以博取收益。美国2012年9月启动的第三轮量化宽松政策增加的流动性，很多以超额准备金的形式滞留在商业银行等金融机构，并未形成信贷进入实体经济。因此量化宽松货币政策难以带来实体经济增长。美联储重申维持超低利率，就是担心放缓资产购买计划和提高利率带来负面的财富效应。因为美联储很清楚，量化宽松的意义仅仅是增加流动性，促进资产价格上涨，以财富推动增长。而这显然不能持续让美国经济增长，美国经济最大的问题是实体经济的复苏与发展问题。美国用货币制造了相当大的需求，却没有形成通货膨胀，其中主要原因就是很大一部分资金流向了金融市场，而没有推动实际需求和GDP的增长。尽管今年下半年美国GDP出现复苏，就业出现改善，而实际上，从2008年~2013年，实体经济经历了漫长的去杠杆化和去库存化，经济周期本身的规律也能解释这种复苏。如果未来美国实体经济没有出现本质改善，企业仍不会投资，持续过度充裕的货币流通在银行系统和金融市场之间的结果就是通缩。目前来看，美国经济复苏仍存在不确定性。美国12月Markit制造业PMI初值54.4，低于预测值0.6个百分点，数月来的CPI数据则更是与2%的目标相去甚远。作为缩减QE规模主要依据的美国失业率数据，从9月以来也经历了7.2%、7.3%、7%的变化，整体呈现出波动中下降的格局。就美国而言，货币政策仍保持着宽松的基调，而且小幅的缩减规模，有利于资金回流美国，推动经济复苏。从这个意义上说，美联储每月削减100亿美元如此温柔的“一刀”，正是因为美国经济的真实状况没有想象中的那么好，在此时提出缩减，更多表明了美联储对美国经济复苏有信心。毕竟，在信心关乎国家经济发展命脉的今天，其导向性意义是不言而喻的。

量化宽松(qe：quantitative easing)是指中央银行通过购买国债等中长期债券，增加基础货币供给，向市场注入大量流动性资金的干预方式，也称为间接增印钞票。　　特点：量化宽松目标是锁定为长期的低利率，所购买债券不仅金额大而且周期长。一般来在实施超低利率政策无效后，央行才使用这种极端方法。　　性质：量化宽松本质上是央行货币政策工具之一，但不同于法定准备金率、再贴现率和公开市场操作三大常用工具，比较相似于公开市场操作，但是量化宽松基本上是央行单向持续买入债券，持续提供流动性。1.对我国进出口贸易产生双重影响。qe退出将导致美元升值，由于人民币汇率与美元挂钩，人民币大幅贬值的可能性较小，可能导致人民币有效汇率上升，不利于我国的出口。但是qe退出的前提是美国经济增长好转，中国的外需也会因美国经济增长改善而得益。值得注意的是，美国再工业化会可能冲淡一些对出口方面的正面效果。由于国际大宗商品价格与美元挂钩，美元升值将使得大宗商品价格下降，因此对我国进口是有益的。2.面临一定的国际“热钱”流出压力。美国退出qe，资金会呈现总体上流向美国的趋势，这也会使我国资金流向发生一些转变，短期内面临热钱流出风险。总体上，我国不存在大规模的“热钱”流出入状况，且动因主要是对中国经济前景所吸引，不是简单由qe造成的。美国qe退出“热钱”有所流出，可以舒缓人民币升值压力，甚至出现某种程度贬值，可提高中国外贸出口的竞争能力。不仅如此，“热钱”减缓涌入国内，还会相应减轻央行外汇占款的释放压力，宏观调控尤其是货币政策的空间增大。3.可能加剧国内流动性压力。近年来，外汇占款的持续增加是我国流动性充裕的主要因素，美联储退出qe，热钱有可能短期内从国内流出，从而加剧我国境内市场的流动性压力；美国国债利率上行、人民币升值预期转向是影响中国国内国债利率水平的重要因素。随着美联储启动qe退出，这种趋势会进一步强化，加剧国内流动性压力。4.对我国外汇储备产生多重影响。目前，我国外汇储备已接近4万亿美元，其中美元资产占较大份额。美联储退出qe将会对我国外汇储备产生影响，既有利的方面，又有不利的方面。有利的方面表现为美元升值，美国股票、不动产市场的上涨动力将增强,从而提高我国外汇储备资产的购买力与投资回报；不利的方面主要体现在美国债券收益率的上升将导致我国持有的长期债券资产价格大幅下跌，使外汇储备“缩水”。

5，什么是金融风暴

金融风暴是说吹的风带有金沙，大家都有钱了所以很多企业就破产了。

此次的金融风暴，追溯到源头来看，还是由美国的次贷危机引起的。通俗一点来说，美国的次级贷款是针对那些收入不高的人群发放的，这也是危机爆发的重要原因：在房地产市场整体上升的时期，住房抵押贷款对商业银行而言是优质资产，贷款收益率相对较高、违约率较低、一旦出现违约还可以通过拍卖抵押房地产获得超额补偿。而一旦利率上升，房地产降温，那么收入不高的贷款者便很容易出现信用风险，因为他们本来就没多少钱可以还款，银行即使卖他们的房子，在那种情况下也卖不了好价钱，好的时候也顶多是收回小部分资金，损失自然惨重。而美国的证券市场又非常的发达，这就是说，在他的证券市场上，什么东西都可以做成债券以分散风险或者获取更多收益。于是次贷的发放者便将这些次级贷款的债权打包，做成债券放到市场上出售。更且由于次贷机构和信用评价机构之间存在了灰色关系，故而这些次级债券的信用等级都很高，吸引了大量的购买者，包括世界各地的银行、银行以外的其他金融机构和一些企业。我们知道股票和债券这些一旦买盘势力强大，必然价格飙升，吸引更多其他的买者（博傻理论，此处略过这一概念）。就在次级债券势头很火的时候，美联储提高两率导致危机的降生。美国金融市场利率的上升导致了房市降温，因为本来提高利率就是抑制经济过热的一种有效手段。由于借款采用的是浮动利率制，所以利率上升导致借款人的还款成本上升，还款压力大，而住房降温又使他们以住房为抵押而进行再贷款成为空谈，这造成了银行和其他贷款机构的大批坏账，损失巨大。而世界其他国家，包括中国在内的很多银行和非银行金融机构、资本雄厚的企业，它们因为前几年美国次债市场持续利好，所以大多都购买了美国次级债券或者是以其他形式投资美国次贷业务，因此当美国次贷危机出现时，这些投资机构就无法获得投资回报，更严重的是投资的本金也无法收回，从而蒙受了惨重的损失。而投资机构也继而预期次债风险仍会加剧，所以会对美国次贷市场提出撤回投资，这样进一步加剧美次贷市场的流动性风险，同时与次贷市场相关联的银行业也被卷入流动性风险（银行有流动性风险是很严重滴，储户们会认为银行已经不行了，害怕自己的资产受损，从而纷纷去银行提现，使银行流动性风险恶化，很快就会倒闭，这个是挤兑），其后果必然是又一场金融危机，美联储为救市，就向银行注入大量流动资金以应付提现要求。我们也清楚，这个世界是相互联系的，美国的金融危机势必会对其他国家的金融市场带来不良的影响（因为各国机构之间的联系多种多样，比如相互持有证券就是最常见的联系）。随着美次贷危机的愈演愈烈，世界各地的中央银行也都加入了救市的行列，纷纷注以巨资美元来安抚这场岌岌可危的风暴。央行的资金主要来源于商业银行的法定存款准备金，再贴现和公开市场操作，因此注资后央行的资金漏洞就要依靠商行来补给，不外是提高法定存款准备率，降低再贴现率，这些手段直接影响了商行的存贷利率和窗口贴现率，这样通过利率传导机制而影响到股市，从而股指开始下跌。但是央行的救市行动产生的积极效果十分有限，因为次级债券通过上市交易，其价格已经十分膨胀，再加上以雷曼兄弟为代表的债券持有者不满足于单纯持有债券获得的利益，又进一步衍生，做CDO,CDS，乃至合成CDO，使这些债券已经几百倍的大于其刚诞生的时期了。危机出现以后，持有者开始抛售手中的债券，债券价格随即狂跌，区区几千亿美元是很难止损的。那么这样以来，美国的一些规模不是很大的次贷机构顶不住压力，率先宣布破产。好像第一个宣布即将破产的是美国第二大次贷机构叫new什么的，忘了。在它宣布即将破产的第二天，道琼斯指数就狂跌——跟次贷有关的证券投资者纷纷抛售股票，造成个股的股价暴跌，甚至被迫崩盘。进一步的，标准普尔于2007年7月，首次对债券的信用等级提出质疑，降低了次级债的评级，这一影响是爆炸性的，毕竟投资者都不希望自己持有的债券是不良债券，所以原来没有抛售债券，对次级债依然抱着乐观心态持续观望的投资者也开始行动了，又一次掀起抛售热潮，卖盘势力空前。股市大跌，引起大批除次贷机构外的投资信托公司、基金管理公司、房地产投资公司、商业抵押贷款公司等等的破产，此时除美联储外，欧洲央行，亚太央行，日本央行，澳联储仍持续向银行注入大量资金，但也无法实现止损梦想，此后不久，英国诺森罗克（商业银行）遭受挤兑，后果甚是严重，美国官方开始出面干预，但看上去似乎是无力回天，依然无法让人们对这个金融市场重拾信心。（其实最最厉害的就是人们的预期，比如股市，很多时候不见得顺其自然发展会跌得有多惨，而人们一旦预期股市即将下跌，那最终必然导致股市的暴跌，反之也一样）。厄，已经说了不少了，就不再展开说了。总之，金融风暴的源头就是次债危机，像雷曼做的这么大都能说倒就倒，最根本的原因就是它做的合成CDO太大了，次债一旦被人们疯狂抛售，它所承受的损失几乎超乎想象。雷曼持有的债权有一大半都是次债，并且它的资产分散得厉害，清算起来也相当的麻烦，我觉得引发金融海啸跟这个资产太分散有关，这样子殃及的范围必然很广，再加上全球的金融业在08年三四月份刚来的及喘口气，AIG和雷曼又出大错，无疑是雪上加霜的事。这些危机的出现都是相互联系的，因为他们之间通常都是相互持有股票，或者是有业务关系，一个的重创必然导致另一个受伤，至于受伤的严重程度，也跟企业内部的经营或者潜在危机有关系。忽忽，说了这么多，大概意思已经表达清楚了，呵呵～